Informacje o opłatach za złożenie wniosku w trybie regulacyjnym

W dniu 9 maja 2025 r. gubernator stanu Nowy Jork Kathy Hochul podpisała artykuł budżetu stanu Nowy Jork dotyczący edukacji, pracy i pomocy rodzinie ("ELFA").  Część GG ELFA jest znana jako Affordable Housing Retention Act ("AHRA").  Sekcja 4 AHRA częściowo zmieniła ustępy (a) i (c) podrozdziału 7 sekcji 352-e Ogólnego Prawa Gospodarczego Stanu Nowy Jork ("GBL") w celu zwiększenia opłat za zgłoszenie wielu rodzajów zgłoszeń ("Zgłoszenia objęte wpływem") składanych do REF.

Zaktualizowane opłaty za zgłoszenie wejdą w życie 5 listopada 2025 r.  Sponsorzy[1] muszą uiszczać podwyższone opłaty za wszelkie zgłoszenia, które zostaną przesłane do REF w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie.  Od 5 listopada 2025 r. strona internetowa REF ePayment będzie odzwierciedlać te podwyższone opłaty za zgłoszenie.

Oprócz zwiększenia opłat za zgłoszenie, AHRA dodała sekcję 352-eeeee do GBL, aby utworzyć nową kategorię zgłoszeń REF, zwaną planem ochrony.  Plany ochrony i zmiany do nich mają unikalną strukturę opłat za zgłoszenie, która weszła w życie 9 maja 2025 r.po podpisaniu ELFA i AHRA.  Plany ochrony podlegają strukturze opłat za zgłoszenie opisanej w podrozdziale 31 GBL § 352-eeeee, a nie strukturze opłat za zgłoszenie opisanej w GBL § 352-e(7). 

Należy pamiętać, że opłaty za złożenie wniosku zgodnie z GBL § 359-e, takie jak oświadczenia rejestracyjne brokera-dealera, oświadczenia rejestracyjne sprzedawcy i ich suplementy, nie podlegają wpływowi AHRA.  W związku z tym opłaty za składanie oświadczeń rejestracyjnych brokerów-dealerów, oświadczeń rejestracyjnych sprzedawców i suplementów do nich pozostaną takie same, jak przed 5 listopada 2025 r.  Podobnie, opłata za złożenie formularza 99 również pozostaje taka sama jak przed 5 listopada 2025 r.[2]  Podobnie, zmiany wyszczególnione w niniejszych wytycznych nie mają wpływu na zgłoszenia międzystanowe zgodnie z 13 New York Codes, Rules, and Regulations, Part 80. 

Niniejsze wytyczne mają na celu zapewnienie sponsorom i podmiotom zgłaszającym REF jasności w zakresie zwiększonych i nowych opłat za zgłoszenie nałożonych przez AHRA.  Nie omawia żadnych innych aspektów AHRA lub ELFA.  Ponadto niniejsze wytyczne zapowiadają inne drobne zmiany w zasadach REF dotyczących opłat za zgłoszenia.  

Na dzień publikacji niniejszych wytycznych, REF jest w trakcie aktualizacji wszystkich swoich materiałów publicznych, aby odzwierciedlić zwiększone i nowe opłaty za zgłoszenie.  Informacje zawarte w niniejszych wytycznych zastępują wszelkie informacje dotyczące opłat za zgłoszenia zawarte w innych wytycznych REF lub innych materiałach publicznych, w tym między innymi w harmonogramach opłat za zgłoszenia, które mogą być sprzeczne z niniejszymi wytycznymi.

Podwyższone opłaty za zgłoszenie zgodnie z GBL § 352-e(7) i wyszczególnione w niniejszych wytycznych, a także wszelkie powiązane lub nowe zasady REF wyszczególnione w niniejszych wytycznych, obowiązują od 5 listopada 2025 r.  Sponsorzy muszą zatem uiścić podwyższoną opłatę za wszelkie zgłoszenia, które wpłyną do REF w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie.   

Opłaty za zgłoszenie planów ochrony zgodnie z GBL § 352-eeeee i wyszczególnione w niniejszych wytycznych, a także wszelkie powiązane lub nowe zasady REF wyszczególnione w niniejszych wytycznych, weszły w życie 9 maja 2025 r.  5 listopada 2025 r. nie wejdą w życie żadne nowe zmiany dotyczące opłat za zgłoszenie planu ochrony.

A. GBL § 352-e(7)

Główne zmiany wprowadzone przez AHRA do opłat za zgłoszenie wyszczególnionych w GBL § 352-e(7) to:

• Maksymalna opłata za złożenie oświadczenia o ofercie lub prospektu emisyjnego wzrasta z 30 000 USD do 60 000 USD;
• Opłata za złożenie poprawki do oświadczenia o ofercie wzrasta z 225 USD do 750 USD;
• Opłata za złożenie pisma "niewymagającego składania" i wszelkich poprawek do takiego pisma wzrasta z 225 USD do 750 USD; oraz
• Maksymalna opłata za każde zgłoszenie przyznane zgodnie z GBL § 352-g wzrasta z 30.000 USD do 60.000 USD.

i. Wpływ na zgłoszenia

Biorąc pod uwagę zmiany w GBL § 352-e(7) wymienione w sekcji IV(A) niniejszych wytycznych, w praktyce następujące rodzaje zgłoszeń są uważane za zgłoszenia objęte wpływem, które podlegają podwyższonym opłatom za zgłoszenie, jeśli zostaną złożone w dniu 5 listopada 2025 r. lub później:

• Plany ofertowe;
• Zmiany w planach ofertowych;
• Wnioski o niepodejmowanie działań;
• Zmiany we wnioskach o niepodejmowanie działań;
• Oświadczenia dotyczące polityki spółdzielczej;[3]
• Zmiany lub rozszerzenia Deklaracji Polityki Spółdzielczej;
• Rejestracje syndykatów, pełne zgłoszenia; oraz
• Oświadczenia 100, 101, 102 i 105 (oświadczenia 103 i 104 nie ulegają zmianie).

Aby uzyskać więcej informacji na temat wysokości opłat za poszczególne zgłoszenia, należy zapoznać się ze zmienioną tabelą opłat REF, która została załączona do niniejszych wytycznych jako Załącznik A.

ii. Praktyczne implikacje

a. Zgłoszenia zawierające błędy administracyjne

Wszędzie tam, gdzie w niniejszych wytycznych użyto terminu "złożony" lub "w momencie złożenia", odnosi się on do momentu, w którym wstępne zgłoszenie zostało zaakceptowane do złożenia przez REF, a nie do momentu, w którym wstępne zgłoszenie zostało po raz pierwszy wysłane lub otrzymane przez REF.  Definicja ta może mieć wpływ na wysokość opłaty za zgłoszenie w przypadku niektórych zgłoszeń wstępnych zawierających braki administracyjne[4], które zostały przekazane do REF przed 5 listopada 2025 r. Aby to zilustrować, jeśli początkowe zgłoszenie Impacted Filing było następujące:

• po raz pierwszy otrzymane przez REF przed 5 listopada 2025 r;
• uznany przez REF za posiadający braki administracyjne, a sponsor nie usunął braków administracyjnych w wystarczający sposób do dnia 5 listopada 2025 r. lub później; oraz
• w związku z tym nie zostaną zaakceptowane do przedłożenia przez REF do dnia 5 listopada 2025 r. lub później; 

takie początkowe zgłoszenie będzie podlegać nowej, podwyższonej opłacie za zgłoszenie obowiązującej w momencie przyjęcia zgłoszenia (w tym między innymi wszelkim opłatom za zgłoszenie należnym z tytułu podwyższenia ceny oferty, jak omówiono w sekcji IV(A)(ii)(c) niniejszych wytycznych). REF nie przyjmie zgłoszenia zawierającego braki administracyjne, chyba że sponsor uiści nową, podwyższoną opłatę za zgłoszenie i w wystarczającym stopniu usunie wszystkie inne braki administracyjne[5]. 

Należy pamiętać, że jeśli zgłoszenie nie zostanie uznane przez REF za wadliwe pod względem administracyjnym, data przyjęcia zgłoszenia jest zazwyczaj tą samą datą, w której zostało ono otrzymane przez REF.  W związku z tym, jeśli wstępne zgłoszenie Impacted Filing wpłynie do REF przed 5 listopada 2025 r. i nie zostanie uznane przez REF za wadliwe pod względem administracyjnym, data przyjęcia takiego zgłoszenia będzie przypadać przed 5 listopada 2025 r. i nie będzie ono podlegać nowej, podwyższonej opłacie za zgłoszenie. 

b. Zgłoszenia oczekujące

Jeśli Zgłoszenie objęte wpływem zostało zaakceptowane do złożenia przed 5 listopada 2025 r., ale nie zostało jeszcze zaakceptowane do złożenia w tym dniu lub później ("Zgłoszenie oczekujące"), do Zgłoszenia oczekującego nie zostanie naliczona dodatkowa opłata za złożenie.  Zastosowanie będzie miała niższa opłata za zgłoszenie, która obowiązywała w momencie zgłoszenia, a nie nowa, podwyższona opłata za zgłoszenie dla tego rodzaju zgłoszenia obowiązująca w momencie przyjęcia zgłoszenia. 

Ta sama logika dotyczy również oczekujących zgłoszeń planów ofertowych.  W szczególności, jeśli plan oferty został pierwotnie zgłoszony do REF przed 5 listopada 2025 r., zgłoszenie podlega wcześniejszej, niższej opłacie za zgłoszenie zarówno za pierwszą , jak i drugą połowę opłaty za zgłoszenie, niezależnie od tego, czy za ofertę uiszczono maksymalną opłatę za zgłoszenie. 

c. Zmiany zawierające podwyższenie ceny ofertowej

W przeszłości REF wymagał od sponsorów składających poprawki do planów ofertowych, które zawierały podwyższenie ceny ofertowej i które nie uiściły jeszcze maksymalnej opłaty za zgłoszenie planu ofertowego w momencie złożenia poprawki, aby nadal uiszczali opłaty za zgłoszenie podwyższenia ceny ofertowej, dopóki nie uiszczą maksymalnej opłaty za zgłoszenie, która obowiązywała w momencie złożenia poprawki (a nie maksymalnej opłaty za zgłoszenie planu ofertowego obowiązującej w momencie złożenia podstawowego planu ofertowego ). 

Jednak od 5 listopada 2025 r. REF odejdzie od tej wieloletniej praktyki. Zamiast tego, jeśli poprawka do planu oferty zawierająca podwyższenie ceny oferty zostanie złożona w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie, REF obliczy wzrost opłaty za zgłoszenie wynikający z podwyższenia ceny oferty w oparciu o maksymalną opłatę za zgłoszenie planu oferty obowiązującą w momencie złożenia bazowego planu oferty, a nie maksymalną opłatę za zgłoszenie planu oferty obowiązującą w momencie złożenia poprawki.  W wielu przypadkach spowoduje to, że opłata za zgłoszenie takich zmian będzie niższa niż ta, która byłaby należna zgodnie z wcześniejszą metodą obliczania REF. 

REF będzie stosować tę nową metodę do obliczania podwyżek opłat za zgłoszenie wszystkich zmian w planach ofertowych złożonych w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie, niezależnie od (a) tego, kiedy złożono podstawowy plan ofertowy, lub (b) tego, czy maksymalna opłata za zgłoszenie planu ofertowego została już uiszczona zgodnie z wcześniejszą metodą obliczania przez REF opłat za zgłoszenie zmian zawierających podwyższenie ceny ofertowej. Należy pamiętać, że w przypadku poprawek do planów ofertowych, które zostały złożone przed 5 listopada 2025 r., ale nie zostały jeszcze zaakceptowane do zgłoszenia w tym dniu (tj. Oczekujące zgłoszenia na dzień 5 listopada 2025 r.), wzrost opłat za zgłoszenie nadal będzie obliczany w oparciu o wcześniejszą metodę obliczania wzrostu opłat za zgłoszenie przez REF (tj. w oparciu o datę złożenia poprawki, a nie złożenia planu ofertowego). 

W przypadkach, w których sponsor uiścił opłatę za zgłoszenie podwyższenia ceny ofertowej przekraczającą maksymalną opłatę za zgłoszenie planu ofertowego obowiązującą w momencie złożenia bazowego planu ofertowego zgodnie z wcześniejszą metodą obliczania przez REF opłat za zgłoszenie poprawek zawierających podwyższenie ceny ofertowej, REF nie wyda żadnych zwrotów kwot zapłaconych przekraczających maksymalną opłatę za zgłoszenie planu ofertowego obowiązującą w momencie złożenia bazowego planu ofertowego[6]. W takich przypadkach nie będą jednak należne żadne dodatkowe opłaty za zgłoszenie w związku z jakimikolwiek przyszłymi podwyżkami ceny ofertowej ujawnionymi w kolejnych zmianach planu oferty[7].

B. GBL § 352-eeeee 

W przypadku oświadczenia ofertowego, prospektu emisyjnego lub poprawki do niego złożonej zgodnie z GBL § 352-eeeee - tj. planu ochrony - REF nie będzie pobierać żadnych opłat zgodnie z GBL § 352-e.  Zamiast tego REF pobierze opłaty za zgłoszenie określone w podrozdziale 31 GBL § 352-eeeee, który stanowi:

W przypadku każdego oświadczenia ofertowego lub prospektu emisyjnego (w tym między innymi planu zabezpieczenia i wszelkich zmienionych zgłoszeń do niego), złożonego do departamentu prawa zgodnie z [GBL § 352-eeeee], opłaty za zgłoszenie określone w ustępie (a) podrozdziału siódmego sekcji trzysta pięćdziesiąt dwa niniejszego artykułu nie mają zastosowania.  Zamiast tego oferent powinien wnieść następującą opłatę za złożenie oferty:

1. Siedemset pięćdziesiąt dolarów za każdą ofiarę nieprzekraczającą dwustu pięćdziesięciu tysięcy dolarów;
2. Dla każdej oferty przekraczającej dwieście pięćdziesiąt tysięcy dolarów, cztery dziesiąte jednego procenta całkowitej kwoty oferty, ale nie więcej niż sześćdziesiąt tysięcy dolarów, z czego połowę tej kwoty stanowi bezzwrotny depozyt wpłacony w momencie przedłożenia planu ochrony departamentowi prawa do przeglądu, a saldo płatne po wydaniu przez prokuratora generalnego pisma o przyjęciu planu ochrony do zgłoszenia;
3. Siedemset pięćdziesiąt dolarów za każdą zmianę ceny w planie ochrony;
4. siedemset pięćdziesiąt dolarów za każdą inną zmianę planu ochrony; oraz
5. Siedemset pięćdziesiąt dolarów za każdy taki wniosek i dodatkowe siedemset pięćdziesiąt dolarów za każdą poprawkę złożoną w związku z takim wnioskiem, aby umożliwić oferentowi pozyskanie zainteresowania publicznego przed złożeniem planu ochrony do departamentu prawa.

Aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje dotyczące opłat za zgłoszenie planów ochrony, należy zapoznać się ze zmienioną tabelą opłat REF, która została załączona do niniejszych wytycznych jako Załącznik A.

Dla większej przejrzystości, poniżej znajduje się niewyczerpująca lista przykładów ilustrujących, w jaki sposób REF będzie obliczać różne opłaty za zgłoszenie w dniu 5 listopada 2025 r. i po tej dacie. 

1. W przypadku planu oferty złożonego 5 listopada 2025 r. lub później opłata za zgłoszenie zostanie obliczona na podstawie maksymalnej opłaty za zgłoszenie w wysokości 60 000 USD.
    
2. W przypadku zmiany planu oferty złożonej 5 listopada 2025 r. lub później opłata za zgłoszenie wyniesie 750 USD.  Ta opłata za zgłoszenie ma zastosowanie niezależnie od tego, czy podstawowy plan oferty, który ma zostać zmieniony, został zaakceptowany do zgłoszenia przed 5 listopada 2025 r.
    
3. W przypadku pisma o braku działania złożonego 5 listopada 2025 r. lub później opłata za zgłoszenie wyniesie 750 USD.   
    
4. W przypadku zmienionego pisma o braku działania złożonego 5 listopada 2025 r. lub później opłata za zgłoszenie wyniesie 750 USD.  Ta opłata za zgłoszenie ma zastosowanie niezależnie od tego, czy pismo o braku działania, które ma zostać zmienione, zostało zaakceptowane do złożenia przed 5 listopada 2025 r.
    
5. W przypadku każdego rodzaju wniosku o Cooperative Policy Statement złożonego w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie opłata za złożenie wniosku wyniesie 750 USD.
    
6. W przypadku zmiany lub rozszerzenia oświadczenia o współpracy złożonego w dniu 5 listopada 2025 r. lub później opłata za zgłoszenie wyniesie 750 USD. Ta opłata za zgłoszenie ma zastosowanie niezależnie od tego, czy wniosek o zmianę deklaracji polityki spółdzielczej został przyjęty do złożenia przed 5 listopada 2025 r.

7. Dla planu oferty, który:

   1. została złożona w okresie od 23 kwietnia 2008 r. do 4 listopada 2025 r;
   2. sponsor uiścił pierwszą połowę opłaty za zgłoszenie w momencie pierwszego zgłoszenia; oraz
   3. pozostaje w toku w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie;

   druga połowa opłaty za zgłoszenie uiszczonej w momencie ostatecznego zgłoszenia zostanie obliczona na podstawie maksymalnej opłaty za zgłoszenie w wysokości 30 000 USD[8]. 

8. W przypadku zmiany planu oferty, która

   1. została złożona przed 5 listopada 2025 r;
   2. pozostaje w toku w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie; oraz
   3. (i) nie obejmuje podwyższenia ceny ofertowej lub (ii) obejmuje podwyższenie ceny ofertowej, ale uiścił już maksymalną opłatę za zgłoszenie przed 5 listopada 2025 r; 

   tylko sponsor będzie musiał zapłacić 225 USD i nie będzie musiał uiszczać żadnej dodatkowej opłaty za zgłoszenie.

9. W przypadku zmiany planu oferty, która

   1. została złożona przed 5 listopada 2025 r;
   2. pozostaje w toku w dniu 5 listopada 2025 r. lub po tej dacie;
   3. sponsor i jego następcy prawni nie uiścili jeszcze maksymalnej opłaty za zgłoszenie na dzień 5 listopada 2025 r.; oraz
   4. następuje wzrost ceny ofertowej, a tym samym wzrost opłaty za zgłoszenie;

   opłata za zgłoszenie poprawki wyniesie 225 USD, a podwyższona opłata za zgłoszenie w związku ze wzrostem ceny oferty zostanie obliczona na podstawie maksymalnej opłaty za zgłoszenie w wysokości 30 000 USD niezależnie od daty złożenia planu oferty. 

10. W przypadku zmiany planu oferty, w którym:

    1. zmiana została złożona w dniu 5 listopada 2025 r. lub później;
    2. podstawowy plan ofertowy został złożony między 23 kwietnia 2008 r. a 4 listopada 2025 r;
    3. sponsor i jego następcy prawni nie uiścili jeszcze maksymalnej opłaty za zgłoszenie na dzień 5 listopada 2025 r.; oraz
    4. następuje wzrost ceny ofertowej, a tym samym wzrost opłaty za zgłoszenie; 

    opłata za zgłoszenie poprawki wyniesie 750 USD, a zwiększona opłata za zgłoszenie w związku ze wzrostem ceny oferty zostanie obliczona na podstawie maksymalnej opłaty za zgłoszenie w wysokości 30 000 USD (zamiast 60 000 USD). 

11. W przypadku zmiany planu oferty, w którym:

    1. zmiana została złożona w dniu 5 listopada 2025 r. lub później;
    2. podstawowy plan ofertowy został złożony w okresie od 1 kwietnia 1989 r. do 22 kwietnia 2008 r;
    3. sponsor i jego następcy prawni nie uiścili jeszcze maksymalnej opłaty za zgłoszenie na dzień 5 listopada 2025 r.; oraz
    4. następuje wzrost ceny ofertowej, a tym samym wzrost opłaty za zgłoszenie;

    opłata za zgłoszenie poprawki wyniesie 750 USD, a zwiększona opłata za zgłoszenie w związku ze wzrostem ceny oferty zostanie obliczona na podstawie maksymalnej opłaty za zgłoszenie w wysokości 20 000 USD (zamiast 30 000 USD lub 60 000 USD). 

12. W przypadku zmiany planu oferty, w którym:

    1. zmiana została złożona w dniu 5 listopada 2025 r. lub później;
    2. podstawowy plan ofertowy został przedłożony przed 1 kwietnia 1989 roku;
    3. sponsor i jego następcy prawni nie uiścili jeszcze maksymalnej opłaty za zgłoszenie na dzień 5 listopada 2025 r.; oraz
    4. następuje wzrost ceny ofertowej, a tym samym wzrost opłaty za zgłoszenie; 

    opłata za zgłoszenie poprawki wyniesie 750 USD, a zwiększona opłata za zgłoszenie w związku ze wzrostem ceny oferty zostanie obliczona na podstawie maksymalnej opłaty za zgłoszenie w wysokości 10 000 USD (zamiast 20 000 USD, 30 000 USD lub 60 000 USD).

13. W przypadku zmiany planu oferty, w którym:

    1. zmiana została złożona w dniu 5 listopada 2025 r. lub później;
    2. podstawowy plan ofertowy został przedłożony przed 1 kwietnia 1989 roku;
    3. sponsor nie uiścił maksymalnej opłaty za zgłoszenie w momencie przyjęcia planu oferty do zgłoszenia;
    4. Sponsor złożył następnie poprawkę, która obejmowała wzrost ceny ofertowej w okresie od 1 kwietnia 1989 r. do 22 kwietnia 2008 r;
    5. sponsor uiścił podwyższoną opłatę za zgłoszenie (łączna kwota do 13 000 USD), ale nie uiścił maksymalnej opłaty za zgłoszenie mającej zastosowanie zgodnie z wcześniejszą metodą obliczania podwyżek opłat za zgłoszenie przez REF, która wynosiła wówczas 20 000,00 USD; oraz
    6. następuje wzrost ceny ofertowej;

    opłata za zgłoszenie poprawki wyniesie 750 USD. Nie ma dodatkowej opłaty za zgłoszenie, ponieważ uiszczono maksymalną opłatę za zgłoszenie (10 000 USD) obowiązującą w momencie składania planu oferty.  REF nie będzie jednak zwracać kwot przekraczających maksymalną opłatę za zgłoszenie obowiązującą w momencie złożenia bazowego planu ofertowego zgodnie z zasadami REF dotyczącymi opłat za zgłoszenie obowiązującymi przed 5 listopada 2025 r.  

14. W przypadku zmiany planu oferty, w którym:

    1. zmiana została złożona w dniu 5 listopada 2025 r. lub później;
    2. podstawowy plan ofertowy został przedłożony przed 1 kwietnia 1989 roku;
    3. sponsor nie uiścił maksymalnej opłaty za zgłoszenie w momencie przyjęcia planu oferty do zgłoszenia;
    4. Sponsor złożył następnie poprawkę, która obejmowała podwyższenie ceny oferty w okresie od 23 kwietnia 2008 r. do 4 listopada 2025 r;
    5. sponsor uiścił podwyższoną opłatę za zgłoszenie (łączna kwota do 23 000 USD), ale nie uiścił maksymalnej opłaty za zgłoszenie mającej zastosowanie zgodnie z wcześniejszą metodą obliczania podwyżek opłat za zgłoszenie przez REF, która wynosiła wówczas 30 000,00 USD; oraz
    6. następuje wzrost ceny ofertowej; 

    opłata za zgłoszenie poprawki wyniesie 750 USD.  Nie ma dodatkowej opłaty za zgłoszenie, ponieważ uiszczono maksymalną opłatę za zgłoszenie (10 000 USD) obowiązującą w momencie składania planu oferty.  REF nie będzie jednak zwracać kwot przekraczających maksymalną opłatę za zgłoszenie obowiązującą w momencie złożenia bazowego planu ofertowego zgodnie z zasadami REF dotyczącymi opłat za zgłoszenie obowiązującymi przed 5 listopada 2025 r.

REF zastrzega sobie prawo do odrzucenia zgłoszeń, które nie są zgodne z zasadami i procedurami opisanymi w niniejszych wytycznych. Sponsor jest odpowiedzialny za prowadzenie dokładnego rejestru płatności opłat za zgłoszenie, w tym wszelkich płatności wynikających ze wzrostu ceny oferty. W przypadku pytań dotyczących tego, czy uiszczono maksymalną opłatę za zgłoszenie, prosimy o kontakt pod adresem REFQuestions@ag.ny.gov.  W przypadku sporów dotyczących tego, czy maksymalna opłata za zgłoszenie została uiszczona za konkretne zgłoszenie, sponsor jest odpowiedzialny za przedstawienie dowodu płatności na poparcie swoich obliczeń. 

Ponadto Prokurator Generalny ma uprawnienia na mocy art. 23-A GBL do badania i ścisłego egzekwowania naruszeń ustaw i przepisów regulujących wymogi dotyczące ujawniania informacji.  Żadne z postanowień zawartych w niniejszych wytycznych nie może być interpretowane jako zrzeczenie się lub ograniczenie uprawnień Prokuratora Generalnego do podejmowania działań egzekucyjnych zgodnie z art. 23-A GBL i innymi obowiązującymi przepisami prawa, z wyjątkiem przypadków wyraźnie określonych w niniejszym dokumencie.

(stan na 5 listopada 2025 r.)

[1] For the purposes of solely this guidance document, “sponsor” means sponsor, successor sponsor, holder of unsold shares, or issuer wherever that term is used in this document.

[2] Although the real estate securities portion of the filing fee for Form 99 applications is calculated pursuant to GBL § 352-e(7)(a), REF will continue to cap the real estate securities portion of the filing fee for Form 99 applications at the minimum filing fee, which is $750.  Thus, the filing fee for Form 99 submissions will not be affected by the changes detailed in this guidance document and the Form 99 is not considered to be an Impacted Filing. 

[3] Historically, the filing fees for the Cooperative Policy Statement applications and amendments and extensions thereto have been based on either the statutory filing fee for amendments to offering plans or the minimum filing fee for an offering statement or prospectus (both of which will be $750 on or after November 5, 2025).  Therefore, in accordance with this long-standing practice, the filing fee for Cooperative Policy Statements Submitted on or after November 5, 2025 will be $750. 

[4] Administrative deficiencies typically are the deficiencies issued by REF’s Records Management (i.e., the “Record Room”).  REF will determine, in its sole discretion, whether a submission is deemed administratively deficient. 

[5] REF will determine, in its sole discretion, whether administrative deficiencies are deemed sufficiently cured. 

[6] This policy regarding refunds applies regardless of when the sponsor paid filing fees for offering price increases in excess of the maximum offering plan filing fee in effect at the time of the underlying offering plan’s submission.  Specifically, no refund will be issued regardless of whether the excess payment was made before, on, or after November 5, 2025.  Accordingly, if a sponsor of an amendment submitted to REF on or after November 5, 2025 (i.e., after REF’s calculation method changed) mistakenly paid filing fees for offering price increases in excess of the maximum offering plan filing fee in effect at the time of the underlying offering plan’s submission, no refund will be issued.  Sponsors therefore are strongly encouraged to carefully calculate the filing fees that will be due for offering price increases before submitting their amendments to REF.

[7] Of course, Sponsors are required to pay the base $750 filing fee for any amendment submission to REF on or after November 5, 2025, regardless of whether there is an increase in offering price included in the amendment, when the underlying offering plan was submitted, and/or whether the maximum filing fee already has been paid. 

[8] Similarly, for an offering plan that was (a) was submitted between April 1, 1989 and April 22, 2008; (b) the sponsor paid first half of the filing fee at the time of initial submission; and (c) remains pending as of November 5, 2025, the second half of the filing fee paid at the time of final submission will be calculated based on maximum filing fee of $20,000. Likewise, for an offering plan that was (a) was submitted prior to April 1, 1989; (b) the sponsor paid first half of the filing fee at the time of initial submission; and (c) remains pending as of November 5, 2025, the second half of the filing fee paid at the time of final submission will be calculated based on maximum filing fee of $10,000. However, to the extent any such offering plans are pending, REF likely would require the sponsor to withdraw and resubmit the offering plan anew given the amount of time that has passed since the offering plan’s initial submission. 

W przypadku przedłożenia planu przekształcenia parku domów mobilnych, budynku lub grupy budynków lub osiedla w spółdzielnię, kondominium lub stowarzyszenie właścicieli domów, a sponsor otrzymuje finansowanie zgodnie z art. osiemnastym, dziewiętnastym lub dwudziestym nowojorskiej ustawy o prywatnym finansowaniu mieszkalnictwa, Departament Prawa nie pobiera żadnych opłat za zgłoszenie w momencie składania oświadczenia o ofercie lub prospektu w odniesieniu do części oferty, która stanowi finansowanie otrzymane zgodnie z ustawą o prywatnym finansowaniu mieszkalnictwa. Co więcej, sponsorzy nie będą zobowiązani do uiszczania dodatkowych opłat za zmiany w jakimkolwiek planie, w którym sponsor otrzymuje finansowanie zgodnie z artykułem osiemnastym, dziewiętnastym lub dwudziestym nowojorskiej ustawy o finansowaniu prywatnych mieszkań. Zob. nowojorskie ogólne prawo handlowe §352-e(7)(c). 

Departament Prawa odstąpi również od wszelkich opłat za złożenie oświadczenia o ofercie lub wniosku o pismo o niepodejmowaniu działań oraz wszelkich poprawek do niego w związku z przekształceniem budynku lub grupy budynków lub inwestycji w Housing Development Fund Corporation zgodnie z art. 11 nowojorskiej ustawy o finansowaniu prywatnych nieruchomości mieszkaniowych. 

Aby zapewnić, że Departament Prawa nie będzie pobierał żadnych opłat za zgłoszenie od sponsorów, którzy otrzymują jakiekolwiek finansowanie zgodnie z artykułem osiemnastym, dziewiętnastym lub dwudziestym nowojorskiej ustawy o finansowaniu prywatnych nieruchomości mieszkaniowych, prawnik składający wniosek musi zawrzeć to oświadczenie w piśmie przekazującym, a okładka takich planów ofertowych musi zawierać lub zostać zmieniona w celu uwzględnienia całej kwoty oferty pomniejszonej o kwotę finansowania otrzymywanego zgodnie z odpowiednią sekcją prawa. Jeśli przednia okładka nie zawiera tych informacji, prawnik dokonujący przeglądu powinien zażądać, aby okładka została poprawiona tak, aby zawierała takie informacje. Na przykład, jeśli sponsor otrzymuje finansowanie zgodnie z artykułem osiemnastym, sponsor musi wyszczególnić kwotę środków pieniężnych na przedniej okładce i wyraźnie określić fundusze jako "Dotacja HTF zgodnie z artykułem 18 ustawy o finansowaniu prywatnych mieszkań" i odjąć dotację od całkowitej oferty podlegającej opłatom za zgłoszenie. Innym przykładem może być sytuacja, w której sponsor otrzymuje finansowanie zgodnie z art. 19, sponsor wyszczególnia środki jako "Dotacja AHC zgodnie z art. 19 ustawy o finansowaniu prywatnych nieruchomości mieszkaniowych" i odejmuje dotację od całkowitej oferty.