Rachunki brokerskie

Twój Rachunek Maklerski

Umowa o prowadzenie nowego rachunku

Zasada pierwsza: Bądź całkowicie szczery podczas wypełniania formularza nowego konta. Przedstawiciel Państwa konta nie może właściwie zarekomendować Państwu odpowiedniej inwestycji, jeśli nie rozumie Państwa sytuacji finansowej oraz poziomu ryzyka, które są Państwo skłonni zaakceptować.

Zasada druga: Nie podpisuj formularza nowego konta, dopóki nie zostanie on wypełniony, informacje nie będą dokładne, nie zrozumiesz go i nie zaakceptujesz warunków, jakie on na Ciebie nakłada. Nie spiesz się i zadawaj pytania. Przeczytaj drobny druk.

Zasada trzecia: Wyjeżdżając zabierz kopię formularza nowego konta. Jest to podstawa do określenia, co jest odpowiednią lub właściwą inwestycją dla Ciebie.

Jeśli Twoja strategia inwestycyjna, poziom dochodów lub wartość netto zmienia się na przestrzeni lat, pamiętaj o aktualizacji formularza konta i przechowuj kopie każdej aktualizacji.

Rodzaje rachunków

Jeśli jesteś jak większość inwestorów, otworzysz rachunek pieniężny . Rachunek pieniężny to po prostu rozwiązanie wymagające od Ciebie pełnej zapłaty za każdy zakup papierów wartościowych.

Alternatywnie, otwarcie margin account pozwoli Ci pożyczyć pieniądze od biura maklerskiego na zakup papierów wartościowych i będzie wymagało płacenia odsetek od tej pożyczki. Jeśli kupujesz papiery wartościowe na depozyt zabezpieczający, pamiętaj, że jesteś odpowiedzialny za pełne saldo pożyczki, nawet jeśli wartość papierów wartościowych spadnie. Na zmiennym rynku jest to realna możliwość.

Kiedy podpisują Państwo umowę o depozyt zabezpieczający, broker jest upoważniony do natychmiastowej sprzedaży wszelkich papierów wartościowych na Państwa rachunku, bez powiadamiania Państwa, w celu pokrycia wszelkich braków wynikających ze spadku wartości Państwa papierów wartościowych.

Podejmowanie właściwych decyzji: Władza dyskrecjonalna

W tym momencie będziesz musiał podjąć bardzo ważną decyzję, np. kto będzie podejmował decyzje inwestycyjne dla Twojego rachunku. Zazwyczaj to Państwo sami podejmują decyzje inwestycyjne, chyba że udzielą Państwo swojemu maklerowi dyskrecjonalnego upoważnienia do podejmowania decyzji za Państwa. Uprawnienia dyskrecjonalne pozwalają brokerowi na podejmowanie decyzji inwestycyjnych w oparciu o jego określenie, co najlepiej spełni cele inwestycyjne klienta. Twój broker zrobi to bez konsultacji z Tobą na temat ceny lub rodzaju papierów wartościowych lub kiedy kupić lub sprzedać.

Jeśli zdecydujesz się dać brokerowi dyskrecję w odniesieniu do Twojego konta, powinieneś zrobić to na piśmie. Jeśli dajesz władzę uznaniową, jeszcze ważniejsze jest, abyś przeglądał i rozumiał swoje miesięczne wyciągi, abyś wiedział, co kupiłeś i jak często są dokonywane inwestycje. Uznaniowość może być w każdej chwili cofnięta i należy to zrobić w formie pisemnej.

Nie podejmuj decyzji o nadaniu uprawnień dyskrecjonalnych, dopóki nie przemyślisz tej sprawy dokładnie. Kiedy rezygnujesz z kontroli nad swoim kontem, możesz otworzyć się na poważne problemy. Władza dyskrecjonalna powinna być udzielana tylko w bardzo szczególnych sytuacjach.
 

Jak traktowane są Twoje świadectwa udziałowe.

Zazwyczaj mają Państwo kilka możliwości wyboru sposobu postępowania z certyfikatami akcji:

1. Otrzymać certyfikat wystawiony na Twoje nazwisko, pokazujący liczbę zakupionych akcji. To samo świadectwo musi być potwierdzone i zwrócone maklerowi w momencie sprzedaży akcji.
2. Posiadanie certyfikatu akcji w swoim imieniu w biurach maklerskich. Chociaż w certyfikacie nadal musi być zatwierdzony przed sprzedażą, ta opcja eliminuje obawy związane z przechowywaniem.
3. Poproś swojego maklera o przechowanie certyfikatu akcji na nazwisko. Termin ten odnosi się do firmy brokerskiej, która jest wymieniona jako akcjonariusz spółki, w której zakupiłeś akcje, chociaż to Ty, klient, jesteś faktycznym właścicielem. Wszystkie wysyłki przez korporację, takie jak raporty roczne i materiały proxy, muszą być następnie przekazane do Ciebie przez brokera, co może opóźnić je; jednak, gdy sprzedajesz akcje, proces transferu jest znacznie prostszy.

Pamiętaj:

• Nie należy wystawiać czeku inwestycyjnego na sprzedawcę.
• Nie należy podejmować decyzji inwestycyjnej dotyczącej produktu lub firmy brokerskiej wyłącznie na podstawie telefonicznej akwizycji lub promocji sprzedaży.
• Nie należy składać ani wyrzucać wyciągów z konta lub potwierdzeń transakcji bez uprzedniego dokładnego ich przeczytania i sprawdzenia pod kątem poprawności.
• Nie inwestuj na podstawie "informacji wewnętrznych," " oszałamiającej nowości," lub "dynamicznego nowego produktu" bez samodzielnego zbadania.
• Nie porzucaj swojego zdrowego rozsądku. Jeśli obiecuje się, spektakularne zwroty, takie jak "Twoje pieniądze podwoją się w ciągu roku lub mniej," bądź sceptyczny i zadawaj pytania.
   

Monitorowanie konta

Dokonywanie zapisu

Od samego początku swojego programu inwestycyjnego prowadź dokładne i kompletne zapisy. Załóż teczkę, w której będziesz przechowywał formularz nowego konta, całą korespondencję, wyciągi z konta i inne materiały dotyczące Twoich kont. Dobrym pomysłem jest również prowadzenie dziennika wszystkich rozmów z profesjonalistą inwestycyjnym, zwłaszcza rozmów telefonicznych. Zanotuj datę, miejsce i temat spotkania lub rozmowy telefonicznej. Jeśli kiedykolwiek dojdzie do sporu z profesjonalistą inwestycyjnym, będziesz miał kompletny zestaw dokumentów dokumentujących Twoją stronę historii.

Notatnik inwestora (na stronie https://www.nasaa.org/wp-content/uploads/2011/08/Investor-Notepad.pdf) został opracowany jako narzędzie dla inwestorów do śledzenia transakcji z ich brokerami. Wypełniając Notatnik podczas rozmowy z brokerem przez telefon lub osobiście, inwestorzy mają przewodnik do dzieci pytań, które powinni zadać przed inwestowaniem. Może to również zwiększyć ich szansę na wygraną, jeśli pojawią się jakiekolwiek spory z ich brokerami.

Notatnik zachęca inwestorów do zapisywania informacji takich jak: data rozmowy, nazwisko brokera i numer CRD (Central Registration Depository), charakter inwestycji, sposób jej opisania, koszt jednej akcji itp. Każda strona powinna stać się częścią stałej dokumentacji inwestora].

Wyciągi z konta są ważnym kluczem do kontrolowania swoich inwestycji. Sprawdź dokładnie wyciągi z konta, gdy tylko je otrzymasz.  Zapoznaj się z formatem, terminami i kodami używanymi przez Twojego specjalistę ds. inwestycji. Przejrzyj sekcję aktywności konta, aby potwierdzić, że zawiera ona tylko te transakcje, które autoryzowałeś. Sprawdź część wyciągu, która odzwierciedla wszelkie zmiany lub opłaty obciążające konto. Jeżeli w wyciągu z konta znajduje się jakakolwiek informacja, której nie rozumiesz lub z którą się nie zgadzasz, natychmiast skontaktuj się ze specjalistą ds. inwestycji i uzyskaj wyjaśnienie. Jeśli Twój specjalista ds. inwestycji nie potrafi lub nie chce wyjaśnić tego w sposób zadowalający, skontaktuj się z kierownikiem oddziału.

Podążaj za tym, gdy otrzymasz list od swojego biura maklerskiego.

Mogą to być listy od biura maklerskiego z zapytaniem, czy masz jakieś wątpliwości dotyczące Twojego rachunku. W piśmie można nawet ogólnikowo wskazać, że pewne okoliczności skłoniły kancelarię do napisania do Ciebie. Na przykład, pismo może zauważyć, że masz niezwykle wysoką liczbę transakcji w krótkim okresie czasu. Firmy wysyłają te listy, gdy wykryją nietypową (i prawdopodobnie kłopotliwą) aktywność na koncie. Następnie skontaktuj się z pracownikiem firmy ds. zgodności i poproś go o wyjaśnienie wszelkich problemów wskazanych w liście.
 

Zasady, których musi przestrzegać Twój broker

Chociaż zdecydowana większość specjalistów ds. inwestycji nigdy nie jest oskarżana o oszustwa lub nadużycia, są tacy, którzy angażują się w niewłaściwe działania. Oto kilka głównych czynników, na które należy zwrócić uwagę podczas przeglądu transakcji zawieranych z profesjonalistą inwestycyjnym.

• Brokerzy muszą przestrzegać zasady zwanej "know your customer". Wymaga to od nich upewnienia się, że inwestycje, które Ci polecają "odpowiadają" Twoim celom finansowym i odpowiedniej dla Ciebie kwocie ryzyka. Twój broker nie może polecić inwestycji, która jest nieodpowiednia dla Ciebie.
• Brokerzy są zobowiązani przez prawo do uzyskania zgody użytkownika przed dokonaniem transakcji na jego rachunku. O ile nie dałeś im dyskrecji nad swoim kontem, transakcje przeprowadzone bez Twojej zgody są nieautoryzowane. Nieautoryzowany handel jest nielegalny i nie powinien być tolerowany.
• Broker jest zobowiązany do zachowania prawdziwości i kompletności w przedstawianiu możliwości inwestycyjnych. Przykładem tego, co organy regulacyjne określają jako misrepresentation jest sytuacja, w której Twój broker mówi Ci, że inwestycja w nową emisję akcji jest tak samo "bezpieczna, jak inwestycja w CD."
• Zdecydowana większość specjalistów ds. inwestycji zarabia na prowizji, gdy kupuje i sprzedaje inwestycje w imieniu swoich klientów. Jeśli twój broker handluje nadmiernie na twoim koncie dla osobistych korzyści, a nie w twoim imieniu, możesz mieć ważne roszczenie przeciwko temu brokerowi za churning.

• Chociaż jest to rzadkie, najbardziej potencjalnie niszczycielską sytuacją, jakiej może doświadczyć inwestor, jest rzeczywista  span=""> przez brokera lub specjalistę finansowego.

Prowizje i churning

Większość sprzedawców papierów wartościowych jest wynagradzana na zasadzie prowizji, co nie jest praktyką oszukańczą. Potencjał do oszustwa istnieje jednak, gdy utrzymanie brokera opiera się na sprzedaży inwestycji klientom. Jeśli zarobki brokera są oparte na prowizjach od sprzedaży, to im więcej kupna i sprzedaży broker robi dla każdego klienta, tym większy jest jego dochód.

Wynagrodzenie handlowców nie jest oparte na ich zdolności do wypracowania zysku dla klientów; jest oparte na ich zdolności do sprzedaży. Uważaj na koniec miesiąca sprzedaży, które mogą wskazywać na brokera próbuje wyścielić jego lub jej własne miesięczne dochody kosztem swoich celów.

Na przykład, jeśli fundusz inwestycyjny został Ci polecony w kwietniu, a w lipcu Twój broker poleca inny fundusz, aby zastąpić oryginalny, może to być uznane za churning, chyba że jakaś drastyczna zmiana na rynku uzasadnia przeniesienie.  Fundusze inwestycyjne są uważane za inwestycje długoterminowe i nie powinny wymagać "zastąpione" w ciągu kilku miesięcy.

Jeśli czujesz się niekomfortowo w swojej firmie maklerskiej lub u sprzedawcy, lub masz powody, aby uważać, że jesteś naciskany w jakikolwiek sposób, zmień swój rachunek do innego sprzedawcy lub firmy. Pamiętaj, że stawką jest Twoja finansowa przyszłość - nie ich.

Ustawa o prawach inwestora

Inwestując, masz prawo do:

• Poproś o informacje na temat osoby obsługującej Twój rachunek oraz samej firmy.
• Pełna informacja o ryzyku, zobowiązaniach i kosztach każdej inwestycji.
• Rekomendacje zgodne z Twoimi potrzebami finansowymi i celami inwestycyjnymi.
• Kopie wszystkich wypełnionych formularzy rachunków i umów.
• Wyciągi z konta, które są dokładne i zrozumiałe.
• Zrozumieć warunki transakcji, które podejmujesz.
• Uzyskać dostęp do swoich środków w odpowiednim czasie i otrzymać informacje o wszelkich ograniczeniach i restrykcjach w dostępie.
• Omów problemy związane z kontem z kierownikiem oddziału lub działem zgodności firmy, a otrzymasz szybką uwagę i rozważenie swoich obaw.
• Pełne informacje o prowizji, opłatach za sprzedaż, karach, opłatach eksploatacyjnych lub serwisowych oraz opłatach za transakcje lub wykup.
• Złóż wniosek o udostępnienie informacji publicznej do Biura Prokuratora Generalnego Stanu Nowy Jork, korzystając z internetowego formularza FOIL, aby zweryfikować historię zatrudnienia i postępowania dyscyplinarnego sprzedawcy papierów wartościowych oraz firmę sprzedawcy; a także dowiedzieć się, czy inwestycja może zostać sprzedana.
• Złóż skargę
   

Dodatkowe źródła pomocy