Jak działają rynki finansowe

Jakie pieniądze

Możesz zdeponować swoje pieniądze na koncie oszczędnościowym w banku. Dzięki temu masz bezpieczne miejsce do przechowywania pieniędzy i zarabiasz na odsetkach, kiedy ich nie używasz. Ale Twoje pieniądze nie leżą w wielkim skarbcu: Bank pożycza je innym ludziom, aby pomóc im zapłacić za domy, samochody i studia. Kiedy bank udziela pożyczki, czerpie z wszystkich pieniędzy zdeponowanych przez Ciebie i innych konsumentów. W ten sposób bank działa jak rynek finansowy dla pieniędzy. Pożyczka bankowa może pomóc w napędzaniu wzrostu gospodarczego, ale pewnego dnia posiadacz pożyczki będzie musiał spłacić ją wraz z odsetkami - opłatą pokrywającą koszt pożyczki.

Pieniądze można również wykorzystać do inwestycji. Jeśli kupisz obligacje od firmy, udzielasz jej pożyczki. Jeśli kupujesz akcje, kupujesz część firmy. . Kiedy inwestujesz, firma może wykorzystać pieniądze na rozwój, zakup sprzętu, reklamę, zatrudnienie pracowników, badania nad nowymi produktami lub prowadzenie wielu innych działań biznesowych.

Inwestowanie w przedsiębiorstwo

Przedsiębiorstwa występują w wielu różnych rozmiarach i kształtach. Biznes posiadany i prowadzony przez jedną osobę nazywany jest jednoosobową działalnością gospodarczą. Firma jednoosobowa jest łatwa do założenia i wszystkie zyski trafiają do właściciela. Jednak firma jednoosobowa może nie mieć wystarczająco dużo pieniędzy (kapitału), aby się rozwijać, lub właściciel może obawiać się ponoszenia całego ryzyka związanego z prowadzeniem biznesu. Właściciel jednoosobowej firmy może połączyć się z innymi osobami, tworząc spółkę, której właścicielami są dwie lub więcej osób. Teraz może być więcej pieniędzy do zainwestowania, ale właściciele muszą dzielić się mocą decyzyjną, a środki pieniężne mogą być nadal ograniczone. Partnerstwo może również ograniczyć ryzyko poprzez uczynienie z samego przedsiębiorstwa podmiotu prawnego. W ten sposób firma może zostać pozwana, ale domy właścicieli i ich pieniądze poza firmą będą bezpieczne.

Firma, która wciąż chce się rozwijać, ma kilka możliwości. Może:

• wykorzystywać swoje zyski na kapitał poprzez reinwestowanie
• uzyskać pieniądze poprzez zaciągnięcie pożyczki w banku. Podobnie jak w przypadku pożyczki osobistej, pożyczka bankowa musi być spłacona z odsetkami. Bank może ograniczyć kwotę pożyczki w zależności od zdolności firmy do jej spłacenia. Mała firma prawdopodobnie będzie mogła pożyczyć tylko niewielką kwotę pieniędzy.
• emitować obligacje w celu zapewnienia długoterminowego wzrostu. Obligacja jest papierem wartościowym od firmy dla inwestorów. Po upływie określonego czasu, od sześciu miesięcy do 30 lat, obligacja staje się wymagalna. Kiedy to nastąpi, firma musi wypłacić każdemu inwestorowi kwotę, którą zainwestował. Firma płaci również każdemu inwestorowi odsetki w określonych odstępach czasu w okresie posiadania przez niego obligacji.
• sprzedawać kawałki własności w korporacji społeczeństwu. Sprzedaż akcji w spółce może wygenerować duże ilości gotówki, które mogą być wykorzystane do wielu celów. Kiedy spółka zaczyna sprzedawać akcje, mówi się o "wejściu na giełdę." Spółka zazwyczaj zatrudnia bankiera inwestycyjnego, który ocenia spółkę, określa cenę akcji i służy jako pośrednik między spółką a inwestorami. Gdy akcje spółki są sprzedawane po raz pierwszy, nazywa się to pierwszą ofertą publiczną (IPO) i sprzedaje się je na rynku pierwotnym. Gdy posiadacze akcji chcą je odsprzedać, są one sprzedawane na rynku wtórnym, np. na jednej z głównych giełd papierów wartościowych. Poprzez sprzedaż akcji, spółka przekształca się z prywatnej firmy będącej własnością kilku osób w firmę publiczną będącą wspólną własnością dużej grupy inwestorów.

Sposób realizacji inwestycji

Rynek finansowy to miejsce, w którym firmy i osoby prywatne zawierają kontrakty na sprzedaż lub zakup określonego produktu, takiego jak akcje, obligacje czy kontrakty terminowe. Kupujący starają się kupić po najniższej dostępnej cenie, a sprzedający starają się sprzedać po najwyższej dostępnej cenie. Istnieją różne rodzaje rynków finansowych, w zależności od tego, co inwestorzy chcą kupić lub sprzedać. Wszystkie zatrudniają profesjonalistów i są regulowane. Kilka przykładów:

• bank lub spółdzielnia kredytowa, w przypadku pożyczek lub kont oszczędnościowych
• rynki papierów wartościowych, takie jak New York Stock Exchange lub American Stock Exchange, służące przedsiębiorstwom do nabywania kapitału inwestycyjnego, funduszy wzajemnych lub obligacji. Innym rynkiem papierów wartościowych jest rynek pozagiełdowy, na którym za pomocą sieci komputerowej dealerzy kupują i sprzedają akcje

Rynki akcji

Rynki akcji wyrosły z małych spotkań ludzi, którzy chcieli kupić i sprzedać swoje akcje. Inwestorzy ci zdali sobie sprawę, że o wiele łatwiej jest dokonywać transakcji, jeśli wszyscy znajdują się w tym samym miejscu i w tym samym czasie. Dziś ludzie z całego świata korzystają z giełd, aby kupować i sprzedawać akcje tysięcy różnych firm.

Wszelkie nowe emisje akcji muszą być zarejestrowane w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), a w niektórych przypadkach w Nowym Jorku. Emitent dostarcza prospekt emisyjny, który jest dokumentem zawierającym szczegółowe informacje na temat działalności spółki i akcji, które mają być wyemitowane. Emitent rozprowadza ten prospekt wśród zainteresowanych stron. Bankierzy inwestycyjni kupują duże ilości akcji od spółki, a następnie odsprzedają je na giełdzie.

Potencjalny nabywca składa u maklera zamówienie na akcje, które chce kupić. Makler składa zlecenie kupna na odpowiedniej giełdzie. Transakcja ma miejsce, gdy ktoś chce sprzedać i ktoś chce kupić akcje po tej samej cenie. Nabywca, otrzymuje świadectwo udziałowe. Certyfikat może być przekazywany z jednego właściciela na drugiego lub przechowywany przez brokera w imieniu inwestora.

Obligacje mogą być również przenoszone z jednego właściciela na drugiego. Podobnie jak w przypadku akcji, kupujący przechodzą przez brokerów i dealerów.

Akcje, obligacje i kontrakty terminowe mogą być również sprzedawane w grupach jako fundusze inwestycyjne. Fundusze inwestycyjne zatrudniają profesjonalnych menedżerów do podejmowania decyzji o tym, co kupić i sprzedać.

Rynki terminowe

Rynki futures mogą pomóc przedsiębiorstwom w zarządzaniu ryzykiem cenowym. Kontrakty futures mogą pomóc chronić kupujących przed wzrostem cen i sprzedających przed spadkiem cen poprzez kontrakty futures. Na przykład wyobraź sobie następującą sytuację:

• Wiosną Farmer Jones zasadził 100 akrów soi i spodziewa się zebrać 5000 buszli we wrześniu.
• Obawia się, jakie będą ceny soi we wrześniu. Jeśli cena spadnie, straci pieniądze.

Aby uniknąć tego ryzyka, Jones zleca brokerowi kontraktów terminowych sprzedaż kontraktu na 5 000 buszli soi na wrzesień po aktualnej cenie. W ten sposób rolnik blokuje swoją wrześniową cenę sprzedaży. Jeśli cena we wrześniu będzie wyższa, Jones nie osiągnie tak dużego zysku, ale jeśli cena spadnie, wyjdzie na plus. Ten proces uzyskiwania ochrony cenowej nazywany jest "hedgingiem."

Rynki futures niosą ze sobą znaczne ryzyko i są skomplikowane przez złożone rodzaje opcji handlowych. Aby osiągnąć zysk, trzeba mieć rację zarówno co do kierunku, jak i czasu zmiany ceny. Nawet doświadczeni inwestorzy rzadko inwestują w kontrakty futures więcej niż niewielką część całego portfela inwestycyjnego. W rzeczywistości, w ciągu ostatnich kilku lat wielu dużych i wyrafinowanych inwestorów znalazło się w wiadomościach z powodu utraty wszystkich swoich pieniędzy na jednym rodzaju ryzykownej inwestycji w kontrakty terminowe, zwanym instrumentem pochodnym "."

Rzeczy, które wpływają na ceny i rynki

Słynny jest krach giełdowy, który doprowadził do Wielkiego Kryzysu. Wielu pamięta ostatnie spadki giełdowe w 1989 i w 1997 roku. Co sprawia, że rynki gwałtownie spadają, gdy setki cen akcji spadają jednocześnie? Co sprawia, że rynek jest silny i powoduje wzrost cen akcji? Niewielu inwestorów potrafi konsekwentnie przewidzieć wzloty i upadki rynku lub pojedynczej inwestycji. Inwestorzy, którzy są świadomi czynników wpływających na cenę rynkową, mają większe szanse na podjęcie rozsądnych decyzji inwestycyjnych.

Czynniki wpływające na rynki

• Działania inwestorów: Działania inwestorów indywidualnych, instytucjonalnych i funduszy inwestycyjnych wpływają na ceny akcji, obligacji i kontraktów terminowych. Na przykład, jeśli duża liczba osób chce kupić daną akcję, jej cena wzrośnie, tak jak gdyby wiele osób licytowało dany przedmiot na aukcji.
• Kondycja przedsiębiorstwa:. Zarówno kondycja pojedynczego przedsiębiorstwa, jak i siła jego większej branży wpływa na cenę jego akcji. Wypracowane zyski, wielkość sprzedaży, a nawet pora roku wpływają na to, ile inwestor zapłaci za akcję.
• Działania rządu: Rząd podejmuje decyzje, które wpływają zarówno na to, ile mogą być warte poszczególne akcje, np. poprzez wydawanie nowych regulacji dotyczących danej firmy, jak i na to, w jakiego rodzaju instrumenty ludzie chcą inwestować. Rządowe stopy procentowe, stawki podatkowe, polityka handlowa i deficyty budżetowe mają wpływ na ceny.
• Wskaźniki ekonomiczne: Inwestorzy uważnie obserwują ogólne trendy, które sygnalizują zmiany w gospodarce, aby przewidzieć, co się stanie dalej. Wskaźniki obejmują produkt narodowy brutto, czyli ile kraj produkuje; stopę inflacji, czyli jak szybko rosną ceny; deficyt budżetowy, czyli ile rząd wydaje; oraz stopę bezrobocia. Wskaźniki te wskazują na zmiany w sposobie, w jaki zwykli ludzie wydają swoje pieniądze, oraz na to, jak gospodarka prawdopodobnie będzie sobie radzić.
• Wydarzenia międzynarodowe: Wydarzenia na całym świecie, takie jak zmiany wartości walut, bariery handlowe, wojny, klęski żywiołowe i zmiany rządów, wszystkie zmieniają sposób, w jaki ludzie myślą o wartości różnych inwestycji i jak powinni inwestować w przyszłości.

Dziś inwestycje można kupować przez całą dobę. Kiedy otwiera się rynek w Nowym Jorku, rynek w Tokio właśnie się zamknął, a rynek w Londynie jest w połowie dnia handlowego. Kiedy ceny na jednym rynku ulegają zmianie, ma to wpływ na wszystkie inne rynki.

Rynki byka i niedźwiedzia

"Rynek byka" i "rynek niedźwiedzia" to terminy używane do opisania ogólnych trendów rynkowych. Rynek byka to okres, w którym ceny akcji generalnie rosną. Rynek niedźwiedzia to okres, w którym ceny akcji generalnie spadają. Każdy z tych rynków jest napędzany przez postrzeganie przez inwestorów tego, w jakim kierunku zmierza gospodarka i rynek. Jeśli inwestorzy uważają, że znajdują się na rynku byka, będą czuć się pewnie inwestując, co przyczynia się do wzrostu rynku. Jeśli jednak inwestorzy uważają, że rynek spada, będą sprzedawać akcje po niższych cenach, kontynuując rynek niedźwiedzia. Trendy te mogą się szybko zmienić.