Jak działają rynki finansowe

Jakie pieniądze

Możesz zdeponować pieniądze na koncie oszczędnościowym w banku. Zapewnia to bezpieczne miejsce do przechowywania pieniędzy i zarabiania na odsetkach, gdy z nich nie korzystasz. Twoje pieniądze nie leżą jednak w gigantycznym skarbcu: Bank pożycza je innym ludziom, aby pomóc im zapłacić za domy, samochody i studia. Kiedy bank udziela pożyczki, korzysta ze wszystkich pieniędzy zdeponowanych przez Ciebie i innych konsumentów. W ten sposób bank działa jako rynek finansowy dla pieniędzy. Pożyczka bankowa może pomóc w napędzaniu wzrostu, ale pewnego dnia posiadacz pożyczki będzie musiał spłacić pożyczkę wraz z odsetkami - opłatą pokrywającą koszt pożyczki.

Pieniądze można również wykorzystać do inwestowania. Jeśli kupujesz obligację od firmy, udzielasz jej pożyczki. Jeśli kupujesz akcje, nabywasz część firmy. . Kiedy inwestujesz, firma może wykorzystać pieniądze na rozwój, zakup sprzętu, reklamę, zatrudnienie pracowników, badania nad nowymi produktami lub prowadzenie wielu innych działań biznesowych.

Inwestowanie w przedsiębiorstwo

Firmy mają różne rozmiary i kształty. Firma będąca własnością i prowadzona przez jedną osobę nazywana jest jednoosobową działalnością gospodarczą. Jednoosobowa działalność gospodarcza jest łatwa do założenia, a wszystkie zyski trafiają do właściciela. Jednak jednoosobowa działalność gospodarcza może nie mieć wystarczającej ilości pieniędzy (kapitału) na rozwój lub właściciel może obawiać się ponoszenia całego ryzyka związanego z prowadzeniem działalności gospodarczej. Osoba prowadząca jednoosobową działalność gospodarczą może połączyć się z innymi osobami w celu utworzenia spółki osobowej należącej do dwóch lub więcej osób. Teraz może być więcej pieniędzy do zainwestowania, ale właściciele muszą dzielić się uprawnieniami decyzyjnymi, a gotówka może być nadal ograniczona. Spółka partnerska może również ograniczyć ryzyko, czyniąc samą firmę podmiotem prawnym. W ten sposób firma może zostać pozwana, ale domy właścicieli i ich pieniądze poza firmą będą bezpieczne.

A company that still wants to grow has several choices. Może:

• wykorzystuje swoje zyski na kapitał poprzez reinwestowanie
• uzyskać pieniądze pożyczając je od banku. Podobnie jak w przypadku pożyczki osobistej, pożyczka bankowa musi zostać spłacona wraz z odsetkami. Bank może ograniczyć kwotę pożyczki w zależności od zdolności firmy do jej spłaty. Mała firma prawdopodobnie będzie w stanie pożyczyć tylko niewielką kwotę pieniędzy.
• emitować obligacje w celu zapewnienia długoterminowego wzrostu. Obligacja to weksel in blanco wystawiony przez spółkę inwestorom. Po upływie określonego czasu, od sześciu miesięcy do 30 lat, obligacja staje się wymagalna. Gdy tak się stanie, firma musi wypłacić każdej osobie kwotę, którą zainwestowała. Firma wypłaca również każdemu inwestorowi odsetki w określonych odstępach czasu w okresie, w którym inwestor posiada obligację.
• sprzedawać publicznie udziały w spółce. Sprzedaż akcji spółki może wygenerować duże ilości gotówki, którą można wykorzystać do wielu celów. Kiedy firma zaczyna sprzedawać akcje, mówi się, że "wchodzi na giełdę." Spółka zazwyczaj zatrudnia bankiera inwestycyjnego, który ocenia spółkę, określa cenę akcji i służy jako pośrednik między spółką a inwestorami publicznymi. Kiedy akcje spółki są sprzedawane po raz pierwszy, nazywa się to pierwszą ofertą publiczną (IPO) i jest sprzedawane na rynku pierwotnym. Gdy posiadacze akcji chcą je odsprzedać, są one sprzedawane na rynku wtórnym, takim jak jedna z głównych giełd papierów wartościowych. Sprzedając akcje, spółka przekształca się z prywatnego przedsiębiorstwa będącego własnością kilku osób w przedsiębiorstwo publiczne będące wspólną własnością dużej grupy inwestorów.

Sposób realizacji inwestycji

Rynek finansowy to miejsce, w którym firmy i osoby fizyczne zawierają umowy sprzedaży lub kupna określonego produktu, takiego jak akcje, obligacje lub kontrakty futures. Kupujący starają się kupować po najniższej dostępnej cenie, a sprzedający starają się sprzedawać po najwyższej dostępnej cenie. Istnieją różne rodzaje rynków finansowych, w zależności od tego, co inwestorzy chcą kupić lub sprzedać. Wszystkie zatrudniają profesjonalistów i podlegają regulacjom. Kilka przykładów:

• bank lub spółdzielcza kasa oszczędnościowo-kredytowa, w przypadku pożyczek lub rachunków oszczędnościowych
• rynki papierów wartościowych, takie jak Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych lub Amerykańska Giełda Papierów Wartościowych, dla firm w celu pozyskania kapitału inwestycyjnego, funduszy inwestycyjnych lub obligacji. Innym rynkiem papierów wartościowych jest rynek pozagiełdowy, gdzie komputerowa sieć dealerów kupuje i sprzedaje akcje

Rynki akcji

Rynki akcji wyrosły z małych spotkań ludzi, którzy chcieli kupować i sprzedawać swoje akcje. Inwestorzy ci zdali sobie sprawę, że znacznie łatwiej jest dokonywać transakcji, jeśli wszyscy znajdują się w tym samym miejscu w tym samym czasie. Obecnie ludzie z całego świata korzystają z giełd, aby kupować i sprzedawać akcje tysięcy różnych spółek.

Wszelkie nowe emisje akcji muszą zostać zarejestrowane w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), a w niektórych przypadkach w Nowym Jorku. Emitent udostępnia prospekt emisyjny, który jest dokumentem zawierającym szczegółowe informacje na temat działalności spółki i akcji, które mają zostać wyemitowane. Emitent rozpowszechnia niniejszy prospekt wśród zainteresowanych stron. Bankierzy inwestycyjni kupują duże ilości akcji od spółki, a następnie odsprzedają je na giełdzie.

Potencjalny nabywca składa zamówienie u brokera na akcje, które chce nabyć. Broker składa zlecenie kupna na odpowiedniej giełdzie. Transakcja ma miejsce, gdy ktoś chce sprzedać, a ktoś chce kupić akcje po tej samej cenie. Nabywca otrzymuje świadectwo udziałowe. Certyfikat może być przeniesiony z jednego właściciela na drugiego lub przechowywany przez brokera w imieniu inwestora.

Obligacje mogą być również przenoszone z jednego właściciela na drugiego. Podobnie jak w przypadku akcji, kupujący przechodzą przez brokerów i dealerów.

Akcje, obligacje i kontrakty terminowe mogą być również sprzedawane w grupach jako fundusze inwestycyjne. Fundusze inwestycyjne zatrudniają profesjonalnych menedżerów do podejmowania decyzji o tym, co kupić i sprzedać.

Rynki terminowe

Rynki terminowe mogą pomóc firmom w zarządzaniu ryzykiem cenowym. Kontrakty futures mogą pomóc chronić kupujących przed rosnącymi cenami i sprzedających przed spadającymi cenami poprzez kontrakty futures. Dla przykładu, wyobraźmy sobie następującą sytuację:

• Wiosną rolnik Jones zasadził 100 akrów soi i spodziewa się zebrać 5000 buszli we wrześniu.
• Obawia się, jakie będą ceny soi we wrześniu. Jeśli cena spadnie, straci pieniądze.

Aby uniknąć tego ryzyka, Jones zleca swojemu brokerowi kontraktów terminowych sprzedaż kontraktu na 5000 buszli soi na wrzesień po bieżącej cenie. W ten sposób rolnik blokuje swoją wrześniową cenę sprzedaży. Jeśli cena będzie wyższa we wrześniu, Jones nie osiągnie tak dużego zysku, ale jeśli cena spadnie, wyjdzie na plus. Ten proces uzyskiwania ochrony cenowej nazywany jest hedgingiem "."

Rynki kontraktów terminowych niosą ze sobą znaczne ryzyko i są skomplikowane ze względu na złożone rodzaje opcji handlowych. Aby zrealizować zysk, trzeba mieć rację zarówno co do kierunku, jak i czasu zmiany ceny. Nawet doświadczeni inwestorzy rzadko inwestują więcej niż niewielką część całkowitego portfela inwestycyjnego w kontrakty futures. W rzeczywistości, w ciągu ostatnich kilku lat wielu dużych i wyrafinowanych inwestorów znalazło się w wiadomościach z powodu utraty wszystkich swoich pieniędzy na jednym z rodzajów ryzykownych inwestycji futures zwanych instrumentami pochodnymi "."

Rzeczy, które wpływają na ceny i rynki

Słynny jest krach giełdowy, który doprowadził do Wielkiego Kryzysu. Wiele osób pamięta niedawne spadki na giełdach w 1989 i 1997 roku. Co sprawia, że rynki gwałtownie spadają, gdy setki cen akcji spadają jednocześnie? Co sprawia, że rynek jest silny i powoduje wzrost cen akcji? Niewielu inwestorów jest w stanie konsekwentnie przewidywać wzloty i upadki rynku lub poszczególnych inwestycji. Inwestorzy, którzy są świadomi czynników wpływających na cenę rynkową, mają większe szanse na podejmowanie rozsądnych decyzji inwestycyjnych.

Czynniki wpływające na rynki

• Działania inwestorów: Działania inwestorów indywidualnych, instytucjonalnych i funduszy inwestycyjnych wpływają na ceny akcji, obligacji i kontraktów terminowych. Na przykład, jeśli duża liczba osób chce kupić określone akcje, ich cena wzrośnie, tak jakby wiele osób licytowało przedmiot na aukcji.
• Warunki biznesowe:. Zarówno kondycja pojedynczego przedsiębiorstwa, jak i siła jego większej branży wpływa na cenę jego akcji. Wypracowane zyski, wielkość sprzedaży, a nawet pora roku wpływają na to, ile inwestor zapłaci za akcje.
• Działania rządu: Rząd podejmuje decyzje, które wpływają zarówno na to, ile mogą być warte poszczególne akcje, np. poprzez wydawanie nowych przepisów dotyczących przedsiębiorstw, jak i na to, w jakie instrumenty ludzie chcą inwestować. Rządowe stopy procentowe, stawki podatkowe, polityka handlowa i deficyty budżetowe mają wpływ na ceny.
• Wskaźniki ekonomiczne: Inwestorzy uważnie obserwują ogólne trendy, które sygnalizują zmiany w gospodarce, aby przewidzieć, co stanie się w przyszłości. Wskaźniki obejmują produkt narodowy brutto, czyli ile kraj produkuje; stopę inflacji, czyli jak szybko rosną ceny; deficyt budżetowy, czyli ile rząd wydaje; oraz stopę bezrobocia. Wskaźniki te wskazują na zmiany w sposobie, w jaki zwykli ludzie wydają swoje pieniądze i w jaki sposób gospodarka może sobie radzić.
• Wydarzenia międzynarodowe: Wydarzenia na całym świecie, takie jak zmiany wartości walut, bariery handlowe, wojny, klęski żywiołowe i zmiany rządów, zmieniają sposób, w jaki ludzie myślą o wartości różnych inwestycji i o tym, jak powinni inwestować w przyszłości.

Obecnie inwestycje można kupować przez całą dobę. W momencie otwarcia rynku w Nowym Jorku, rynek w Tokio został właśnie zamknięty, a rynek w Londynie jest w połowie dnia handlowego. Zmiana cen na jednym rynku ma wpływ na wszystkie inne rynki.

Rynki byka i niedźwiedzia

"Rynek byka" i rynek niedźwiedzia "" to terminy używane do opisania ogólnych trendów rynkowych. Hossa to okres, w którym ceny akcji generalnie rosną. Rynek niedźwiedzia to okres, w którym ceny akcji generalnie spadają. Każdy z tych rynków jest napędzany przez postrzeganie przez inwestorów tego, dokąd zmierza gospodarka i rynek. Jeśli inwestorzy czują, że znajdują się w fazie hossy, będą czuli się pewnie inwestując, co przyczyni się do wzrostu rynku. Jeśli jednak inwestorzy uważają, że rynek spada, będą sprzedawać akcje po niższych cenach, kontynuując rynek niedźwiedzia. Trendy te mogą się szybko zmieniać.