Inwestycje w fundusze powiernicze

Fundusze wspólnego inwestowania

Fundusz inwestycyjny to firma, która dokonuje inwestycji dla osób, które mają wspólne cele finansowe. Pozwala to grupie inwestorów połączyć swoje aktywa w zdywersyfikowany portfel akcji, obligacji, opcji, towarów lub papierów wartościowych rynku pieniężnego.

Fundusze inwestycyjne oferują inwestorom korzyści wynikające z profesjonalnego zarządzania i dywersyfikacji. Dywersyfikacja oznacza, że Twoje ryzyko inwestycyjne jest rozłożone. Ponadto, ponieważ Państwa fundusz kupuje i sprzedaje jednorazowo większe pakiety papierów wartościowych, jego koszty są niższe niż koszty ponoszone zazwyczaj przez osobę fizyczną.

Fundusze inwestycyjne można nabyć bezpośrednio lub za pośrednictwem maklerów, banków, planistów finansowych lub agentów ubezpieczeniowych.

Kilka podstawowych zasad

Fundusze wzajemne podawane za pośrednictwem banku -- nie są gwarantowane i nie są ubezpieczone. Jak każda inwestycja, fundusze inwestycyjne zawsze wiążą się z ryzykiem.

W zależności od rodzaju celów inwestycyjnych, jakie wyznaczył fundusz, niektóre rodzaje funduszy mogą nieść ze sobą większe ryzyko niż inne. Należy zrozumieć, że wyższa stopa zwrotu wiąże się zazwyczaj z większym ryzykiem straty.

Wyniki z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Wśród czynników, które należy wziąć pod uwagę przy dokonywaniu inwestycji w fundusze inwestycyjne, znajdują się stan rynków akcji i obligacji, stopy procentowe oraz perspektywy dla gospodarki.

Fundusze inwestycyjne nie są inwestycjami krótkoterminowymi. Częste obracanie funduszami inwestycyjnymi spowoduje, że prowizja od sprzedaży pochłonie znaczną część Twojego kapitału.

Jak działają fundusze inwestycyjne

Firma inwestycyjna gromadzi pieniądze wielu ludzi i inwestuje je w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe, które są wybierane przez zarządzającego funduszem, aby osiągnąć cele funduszu. Te pakiety akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nazywane są portfelem "."

Kupujesz akcje, które stanowią niepodzielny udział w całym portfelu. Firma inwestycyjna stara się zarabiać na portfelu papierów wartościowych i wypłaca zyski Tobie i innym inwestorom w formie dywidendy. Wypłacane dywidendy są proporcjonalne do liczby posiadanych jednostek uczestnictwa funduszu.

Wartość swoich akcji możesz określić zaglądając na strony finansowe większych gazet. Znajdź nazwę swojego funduszu, a następnie poszukaj pod kolumną oznaczoną "NAV,", która pokazuje wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Wartość aktywów netto funduszu zmienia się codziennie, ponieważ jego udziały zmieniają wartość.

Główne rodzaje funduszy inwestycyjnych

Fundusze akcyjne

Fundusze akcji oferują zazwyczaj wyższe zyski, ale wiążą się też z większym ryzykiem niż fundusze rynku pieniężnego czy obligacji. Fundusze akcyjne też się różnią. Niektóre fundusze akcji koncentrują zakupy portfela na konkretnym segmencie branżowym, takim jak technologia lub opieka zdrowotna. Ponadto fundusze akcji można skategoryzować ze względu na ich konkretne cele inwestycyjne, np:

• dochody bieżące
• pewne dochody i wzrost
• przyszły wzrost

Ponadto, niektórzy zarządzający funduszami mogą podkreślać

• wartość - czyli kupowanie akcji, których cena jest niższa niż można by się spodziewać (bargain).

Inne mogą być:

• kontrariańskie - kupowanie inwestycji, których inni unikają

Firmy oferujące fundusze inwestycyjne, które oferują dużą różnorodność funduszy, zazwyczaj mają dostępne narzędzia, które pomagają inwestorom określić, które fundusze należą do poszczególnych kategorii.

Fundusze obligacji

Fundusze obligacji mogą charakteryzować się wyższym ryzykiem niż fundusze rynku pieniężnego, ale również dążą do uzyskania wyższych zysków. Istnieje wiele różnych rodzajów obligacji, więc fundusze tego typu mogą się drastycznie różnić zarówno ryzykiem, jak i zyskami.

Fundusze rynku pieniężnego

W porównaniu do innych funduszy inwestycyjnych, fundusze rynku pieniężnego mają stosunkowo niskie ryzyko, Fundusze rynku pieniężnego są ograniczone przez prawo do wysokiej jakości, krótkoterminowych inwestycji. Mimo to, jak w przypadku każdej inwestycji, możliwe są straty.

Jak fundusze mogą zarabiać pieniądze

Możesz uzyskać zwrot z inwestycji na jeden z następujących sposobów:

• Fundusz może uzyskiwać dywidendy i odsetki od papierów wartościowych znajdujących się w jego portfelu;
• Ceny papierów wartościowych znajdujących się w portfelu funduszu mogą wzrosnąć. W momencie sprzedaży tych papierów wartościowych fundusz osiąga zysk kapitałowy. Po odliczeniu wszelkich strat kapitałowych, większość funduszy rozdziela te zyski na koniec roku; lub
• Fundusz zachowuje papiery wartościowe w swoim portfelu po wzroście ich ceny, a tym samym wzroście wartości jednostek uczestnictwa funduszu (NAV).

Jako inwestor będziesz miał zysk kapitałowy, gdy sprzedasz swoje akcje. Wiele płynów oferuje opcję pozwalającą na reinwestowanie dywidend i wypłat w funduszu. Te dodatkowe akcje mogą być nabyte z lub bez płacenia dodatkowego obciążenia sprzedaży.

Terminy, które należy rozumieć przed inwestycją

Fundusze inwestycyjne otwarte a zamknięte

W przypadku zakupu otwartego funduszu inwestycyjnego "" , będą Państwo mogli spieniężyć wszystkie lub część swoich udziałów w dowolnym momencie i otrzymać aktualną wartość swoich udziałów, która może być większa lub mniejsza niż pierwotnie zainwestowana. Fundusz inwestycyjny otwarty "" zapewnia płynność, jeśli potrzebujesz szybkiego dostępu do swoich pieniędzy. Nabywcy "funduszy zamkniętych" mogą jednak spieniężyć swoje jednostki uczestnictwa jedynie poprzez znalezienie innego nabywcy za pośrednictwem takich źródeł jak giełda.

Fundusze inwestycyjne Load vs. No-load

Obciążenie "" odnosi się do opłaty za sprzedaż płaconej przez inwestora, który nabywa fundusz inwestycyjny. Fundusze bez obciążenia, które są sprzedawane bezpośrednio do publicznej wiadomości, nie pobierają opłaty za sprzedaż, ponieważ dokonują Państwo wyboru funduszy bez pomocy lub porady maklera.

Kiedy fundusz inwestycyjny pobiera opłatę od sprzedaży, zazwyczaj płacą Państwo prowizję osobie, która sprzedała Państwu jednostki uczestnictwa funduszu, jak również za usługi i porady maklera. Jeśli nie znasz się na tego typu inwestycjach, profesjonalne usługi i porady, za które płacisz "load" mogą być warte swojej ceny.

Bądź świadomy "sprzedaży punktów przerwania."

Większość funduszy inwestycyjnych obniża opłatę za sprzedaż, czyli obciążenie, po zainwestowaniu określonej kwoty w dolarach lub zakupie określonej liczby jednostek uczestnictwa. Punkt, w którym to się dzieje, nazywany jest punktem przerwania
" ." Zapytaj swojego specjalistę od inwestycji, jaki jest punkt zwrotny funduszu, który bierzesz pod uwagę. W prospekcie informacyjnym informacje te znajdują się pod hasłem "Opłata za sprzedaż."

Opłaty za zarządzanie

Należy pamiętać o sprawdzeniu prospektu informacyjnego pod kątem ukrytych opłat i ograniczeń, takich jak opłaty za zarządzanie i koszty ogólne, takie jak opłaty 12b-1 za wydatki promocyjne.

Opłaty za zarządzanie wypłacane są zarządzającemu portfelem za prowadzenie funduszu. Opłaty różnią się znacznie między funduszami. W rzeczywistości, niektóre fundusze bez obciążenia ostatecznie pobierają więcej opłat niż fundusze obciążone, po dodaniu opłat za zarządzanie.

Obciążenie front-end vs. obciążenie back-end

Kiedy kupują Państwo jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym i płacą opłatę za sprzedaż w tym czasie, płacą Państwo obciążenie wstępne. Ten rodzaj opłaty zmniejsza kwotę pieniędzy, którą inwestujesz w fundusz.

Na przykład, jeśli inwestujesz 5 000 dolarów w fundusz inwestycyjny z 7-procentowym obciążeniem wstępnym, 350 dolarów pójdzie na opłacenie opłat za sprzedaż, a 4 650 dolarów zostanie zainwestowane w fundusz. Obciążenie zwrotne lub odroczone to opłata za sprzedaż, którą płacisz, gdy sprzedajesz swoje akcje. Zazwyczaj jest on najwyższy w pierwszym roku inwestycji i stopniowo maleje, im dłużej posiadasz akcje.

Handel w ramach rodzin funduszy

Niektóre rodziny funduszy inwestycyjnych pozwolą Państwu na wchodzenie i wychodzenie z różnych funduszy w ramach tej rodziny funduszy bez dodatkowych kosztów.

Jak wybrać fundusz inwestycyjny

Do wyboru są tysiące funduszy inwestycyjnych o różnych celach inwestycyjnych i poziomach ryzyka. Jeśli nie wiesz od czego zacząć, uzyskaj wykwalifikowane, profesjonalne wskazówki od brokera. Referent w lokalnej bibliotece skieruje Cię do katalogów funduszy i książek referencyjnych.

Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się zrobić to sam, czy pracować z profesjonalistą, bardzo ważne jest, abyś przeczytał i zrozumiał prospekt funduszu wzajemnego. Czytając prospekt funduszu inwestycyjnego, należy zwrócić baczną uwagę na następujące obszary:

• Minimalna kwota dolara wymagana do otwarcia konta;
• Cel inwestycyjny. Upewnij się, że cel funduszu jest zgodny z Twoim własnym;
• Spójrz na wyniki funduszu. Chociaż wyniki z przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wyników, jeśli liczby w prospekcie nie podobają Ci się, znajdź inny fundusz;
• Upewnij się, że poziom ryzyka funduszu odpowiada poziomowi Twojej tolerancji. Nie zwiększaj swojego poziomu tolerancji ryzyka, próbując uzyskać lepszy zwrot z inwestycji bez pełnego zrozumienia podejmowanego ryzyka;
• Należy rozważyć konkretne usługi lub cechy funduszu, takie jak wystawianie czeków lub automatyczne reinwestowanie dywidend;
• Przejrzyj opłaty, które będziesz ponosić. Chociaż opłaty są tylko jednym z czynników przy wyborze funduszu inwestycyjnego, jest to czynnik, o którym należy wiedzieć i który należy zrozumieć przed dokonaniem inwestycji.

Każdy fundusz jest zobowiązany do dostarczenia prospektu w momencie zakupu lub nie później niż w dniu potwierdzenia pierwszego zakupu. Można zadzwonić lub napisać bezpośrednio do funduszu lub poprosić swojego maklera o kopię prospektu.